23. Обязательства по валютно-процентному свопу

4 мая 2012 года Группа заключила валютно-процентный своп с ЗАО «БАНК КРЕДИТ СВИСС (МОСКВА)», в связи с размещением облигационного займа БО-02 (Примечание 21). Данный своп экономически хеджирует риски валютных колебаний. Группа должна будет уплачивать годовую процентную ставку в размере 3.85% от номинальной суммы 135 млн. долл. США в обмен на годовую процентную ставку 9% от номинальной суммы в 4 млрд. руб. (136 млн. долл. США) в течение трех лет, и обеспечить обмен номиналами 135 млн. долл. США на 4 млрд. руб. при наступлении даты окончательного платежа облигационного займа. К обязательствам сторон по платежам по процентам и основной сумме долга применяется платежный неттинг.

Своп-контракт отражен как финансовый инструмент, признаваемый по справедливой стоимости и переоцениваемый на каждую отчетную дату с отражением изменения в составе прибылей и убытков в статье финансовые расходы в соответствии с требованиями МСФО.

Оценка справедливой стоимости базируется на соответствующих форвардных кривых, основанных на иностранных валютных курсах, процентных ставках и сроках исполнения своп-контракта. Ставки дисконтирования определялись на основе кривой бескупонной доходности. Группа определила, что влияние кредитного риска на величину справедливой стоимости свопа не было значительным. Изменения справедливой стоимости свопа главным образом обусловлены ростом форвардного курса доллара США к рублю. Так как для оценки справедливой стоимости учитываются рыночные котировки, инструмент классифицируется в соответствии с уровнем 2 иерархии справедливой стоимости.

Ниже приведены ключевые допущения, используемые для расчета справедливой стоимости:

Даты исполнения (ДД.ММ.ГГГГ) Ожидаемый курс, руб. / 1 долл. США Ставка дисконти-рования, %
01 мая 2013 31.13 0.30
30 октября 2013 31.95 0.30
30 апреля 2014 32.77 0.32
29 октября 2014 33.59 0.35
29 апреля 2015 34.44 0.39

В таблице ниже представлены данные о чувствительности Группы к падению и укреплению российского рубля по отношению к доллару США на 3 рубля на каждую дату оплаты. Применяемое изменение курсов основано на прогнозируемом диапазоне разумных колебаний в течение ближайших трех лет.

31 декабря 2012 года
Падение на 3 рубля Укрепление на 3 рубля
(Убыток)/прибыль по валютно-процентному свопу (11,517) 13,741

В таблице ниже приведены подробные данные о договорных сроках погашения валютно-процентного свопа. Данные приведены на основе недисконтированных потоков денежных средств по финансовым обязательствам Группы, исходя из минимальных сроков, в которые может быть предъявлено требование о погашении. В таблице приведен процентный актив по договору, представляющий денежные потоки как по процентным платежам, так и по основной сумме обязательств.

Основная сумма долга Процентный актив по договору Итого
К погашению в течение трех месяцев —  — 
К погашению в срок от трех до шести месяцев 3,215 3,215
К погашению в срок от шести до двенадцати месяцев 3,144 3,144
От 1 до 2 лет 6,074 6,074
От 2 до 5 лет (21,523) 2,928 (18,595)
Итого (21,523) 15,361 (6,162)
  © ОАО «Новороссийский морской торговый порт» 2013